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文：余世欽
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| 新聞來源： |
☆168看電視
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2026/9/10 下午 08:08:00
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(周四)余世欽：康寧結合正達.冠西電.攜手群創.台積電.日月光；幹翻韓國三星.海力士聯盟.將登上大聯盟第一！
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文：余世欽
大家好。歡迎收看《股市戰略》。
最近台灣人在講棒球，大家都超熱血的。但我們現在不只是打棒球，我們是要參加世界盃大聯盟、打世界大賽。
這場世界大賽最重要的，是我們找來了一個「超強洋將」加入我們、歸化我們，這家公司就叫康寧（Corning）。有了康寧加入，我們結合台灣本土精銳，組成了「台灣大聯盟」，準備要跟韓國的三星（Samsung）和海力士（SK Hynix）打一場「半導體終極晉級賽」。目前打下來，我們幾乎要把韓國聯盟給幹翻了。
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【台灣大聯盟成形：抗韓終極戰線】
這一次我們打的是團體戰，隊容非常齊全：正達（3149）、冠西電（2466）、群創（3481）、台積電（2330）、日月光（3711）通通在裡面。
以前 PCB、ABF 載板、CCL 銅箔基板是台灣的天下，別人眼紅會來挑戰。但這次不一樣，我們早就做好了萬全準備。
台積電與日月光推動了 3D IC 共同驗證平台（白埔計畫），在這個平台下，康寧與正達的合作打破了傳統「賣原料、買材料」的單純框架。雙方發展出一套「材料綁定加工」的精密模式，築起全世界任何廠商都打破不了的防範防火牆。
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【三大維度：拆解康寧與正達的互鎖帝國】
這個台美合作的運作邏輯非常精密，可以拆解為三大維度：
◎維度一：專利雙向綁定與獨家授權
康寧擁有地表最強的高階玻璃成分配方（極低熱膨脹係數）以及超過 600 件先進封裝全球專利。你想做先進封裝，繞不開康寧的專利；但光有原料不夠，還要搭上正達在台灣幾十年累積的奈米級研磨、超薄化與化學表面拋光工藝。
康寧把材料專利獨家、排他性地交叉授權給正達，正達也不會買其他家玻璃。兩家以「聯合體」的身分送樣給台積電與日月光。其他加工廠就算有拋光技術，也拿不到康寧的原片；其他玻璃廠想繞過康寧，也拿不到正達在地化的精密加工。
◎維度二：階梯式溢價分潤（擺脫低毛利代工）
台灣過去都在賺辛苦的代工錢，但正達這次跟康寧是「共同開發、利潤共享」。
1.高階 AI 應用（模式 A）： 在高階 CoWoS 或 TGV 基板上，克服微裂與良率挑戰，正達協助康寧在地量產並通過雙認證，直接分享終端產品的高額技術溢價。毛利率直接鎖定在 30% 以上。
2.中低階與車用（模式 B）： 由康寧提供原片、正達大規模代工與廢料回收，雖然毛利較低，但能提供長期穩定供貨與強勁的現金流，用來支應高階研發。
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◎維度三：台廠、康寧、與客戶的「三方互鎖」
正達在苗栗完成樣品送交驗證，一旦通過台積電 3D IC 平台認證，該玻璃規格（厚度、平整度、TGV 孔位精確度）就會直接鎖定在 IC 設計圖裡面。
未來 Nvidia（輝達）、AMD、Micron（美光）等大客戶下單給台積電或日月光時，BOM 表（物料清單）就會直接指定康寧與正達這塊玻璃。圖紙已經確定，別家根本插不進來。正達規劃 2026 年底建置 100 萬片產能、2027 年第四季衝向 500 萬片，全面對接全球爆發的需求。
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【毀滅性打擊。韓國三星與海力士挫咧等】
由康寧出專利與材料的「大腦」，正達出精密加工的「雙手」，結合台積電、日月光、群創，這就是無堅不摧的台灣大聯盟。
當這個生態圈全面運作，對韓國三星與海力士來說，將會帶來「毀滅性」的訂單何解與進度超車壓力。
買股票就是要買這種「轉型爆發力」。不要去聽那些只會叫你買安全守成、或者天天在那邊打鬼牌吹牛的節目。正達（3149）從連續虧損到如今鎖定 AI 核心供應鏈，這不是空中樓閣，這是正在發生的現在進行式。
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【張震每天只會吹牛 哲哲每天胡說八道】
像我分析的這些，都是好東西，張震會嗎？哲哲懂嗎？不要說張震和哲哲有沒有本事講這麼好的學問，就算叫他們聽，他們聽得懂嗎？他們看得懂嗎？
張震每天只會吹牛，哲哲每天胡說八道，觀眾喜歡他們表演而已。他們讓你聽假話，你覺得真好聽，我告訴你真話，你反而不相信。
哲哲的台灣50，威風八面，去買欣興灰頭土臉，哲哲自己的股票賺錢、會員買的股票賠錢，你說奇怪不奇怪？
張震更不用講，強的股票都是張震的，弱的股票都是別人的，認識他那麼多年了，想也知道。
我不是喔，漲也跟你講，跌也跟你講！都跟你講什麼？都跟你講重點！
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【台美大聯盟：輾壓韓國三星與海力士】
一言以蔽之：
由康寧出的專利跟材料的大腦，正達出精密加工的雙手，在台積電跟日月光的 3D IC 認證平台上面，這一套模式讓兩者，命運共同體化，成功避開了單純的代工廠容易被殺價、容易被替代的命運，共同收割 AI 硬體升級的最高利潤啊！
所以有了這個洋將就不一樣了啦！然後康寧、正達，這兩個，然後跟台積電、日月光、群創綁定了，這就是台灣大聯盟。
那如果台積電跟這個日月光的 3D IC 共同驗證平台下，全面採用正達跟康寧的玻璃基板，將會對韓國三星跟海力士的生態圈帶來毀滅性的訂單和圍，跟進度超車的競爭壓力！。
毀滅性的！看清楚是「毀滅性」的喔！你不知道台灣有多強，你不知道！沒關係！
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【活該你賺不到錢 怪不得你被哲哲騙】
哲哲不會講，張震也不會講，明天我講給你聽！
所以這個一定是最強的聯盟了啦，美國來打都打不贏的，大聯盟來打都打不贏的啦！
所以，所以我跟大家講說，你看到這個東西你就想要把它抱住，你已經找到好東西了，你還在那邊：「這個會漲嗎？這是真的嗎？這是假的嗎？」活該你賺不到錢，你知道嗎？活該你賺不到錢！
講這麼久了還「是真的嗎？我看不是喔！」或者怎麼樣，講這麼久你還在這種態度的話，怪不得你賺不到錢！怪不得你會被他們騙了！怪不得啦！
明天你就知道了，明天再見，Bye〜bye〜
余世欽《股市戰略》影片網址：
https://youtu.be/FDXBOie9Q0E?si=SMO8j0Ljo8j3Bmxb
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▲新聞來源：《168看電視》
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(第
1
篇)
168
於
2026/9/10 下午 11:18:00
說： |
儲能工程挹注，6873泓德能源8月營收4.63億元月增73% 日本儲能案件第三季結束前完成認列
2026 09 10
儲能工程挹注，泓德能源 8 月營收 4.63 億元、月增 73%
泓德能源今（10）日公布 2026 年 8 月營收達 4.63 億元，月增 73.13%、年減 27.72%；累計前 8 月營收達 38.89 億元。受惠台灣儲能、漁電共生工程持續推進，加上電力轉供交易挹注，帶動 8 月營收較 7 月回升。
泓德能源表示，8 月工程收入主要來自屏東、台中地區儲能案件，以及嘉義、台南地區漁電共生案件，隨材料投入及工程進度貢獻約 2.50 億元；電力轉供交易則貢獻約 1.67 億元，兩項業務合計約 4.17 億元。
至於日本儲能案件，泓德能源先前表示，原預計於第二季完成交易並認列的數個 2 MW 儲能案件，因相關交易條件完成時間延後，認列時程遞延至第三季。泓德能源最新表示，目前相關案件持續推進，預計於第三季結束前完成認列。
日本市場方面，泓德能源持續推進儲能案場及電力交易業務。旗下北海道 Helios 儲能案場已進入批發電力及需給調整市場，並完成日本首例以系統用儲能資產為基礎的綠色專案債融資，進一步推進當地儲能資產營運。
此外，泓德能源今年連續第三年於日本長期脫碳電源拍賣（LTDA）得標，目前累計取得 560 MW 容量，並與東京瓦斯、中部電力 Miraiz 等日本能源業者展開合作，業務涵蓋儲能代營運及電力相關服務。
澳洲市場方面，泓德能源則透過 ZEBRE 平台推進儲能資產開發，旗下 Dartmoor 儲能案場已取得南澳政府長效儲能標案。隨台灣工程案件持續推進，公司下半年也將持續推展日本及澳洲等海外市場。
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(第
2
篇)
168
於
2026/9/11 上午 10:40:00
說： |
政院副署無人機條例 張惇涵：戰力早一天形成就多一天嚇阻 雷虎 漢翔 4916事欣科 安集
2026.09.11
行政院秘書長張惇涵今（11）日表示，行政院已經副署立法院三讀的「強化國防自主暨無人載具產業發展條例」，他強調，國防安全以及產業升級都不能等，國軍戰力早一天形成，就多一天嚇阻。
行政院原本提出新台幣2,100億元《國防自主無人載具採購特別條例》草案，由國防部擔任主管機關，希望以長期、大量採購無人載具，提升國軍不對稱作戰能力。不過，立法院最終三讀通過在野提出的版本，為期6年、每年編列400億元預算採購無人載具，主管機關為經濟部，涉及國防軍用採購則由國防部主管；預算也採年度公務預算，如有不足得依實際需求增編。
張惇涵說，行政院版本的無人機特別條例是從國防需求出發，透過大量長單、迭代更新模式，讓國軍需要的無人機艇可以快速到位，也讓產業有可預期的訂單，敢投資、擴產、研發及培養人才。
張惇涵指出，很遺憾立法院未通過政院版的無人機條例，不過，行政院長卓榮泰已經副署立法院版本，行政院也知道社會對這個法案的疑慮，不會因為政院副署而消失，但執政團隊對於守護國家的責任不能因此放下腳步，安全情勢不會等待政治情勢或制度完美磨合，國防安全與產業升級都不能等，國軍戰力早一天形成就多一天嚇阻。
張惇涵強調，副署後，行政院仍會守住兩項堅持，首先是行政院預算權，因三讀條例雖訂有預算額度，但並未框定預算上限，因此行政院將依國防戰力建構及產業實際需求核實編列預算，並接受國會監督；此外，針對國家機密保護、軍事部署及供應鏈安全等重要事項，都將以最嚴格的標準把關。
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(第
3
篇)
瓔珞
於
2026/9/11 下午 06:23:00
說： |
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Google搜索「瓔珞桜華館」
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