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奇鋐.欣興.貿聯.強茂.志聖.台達電.竑騰 .健策
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☆168看電視
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2026/3/5 下午 04:48:00
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李蜀芳：短線的重點不是明天 多空對決在下個禮拜
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| 內容： |
一、 今日看盤重點
1. 「那台北股市在今天裡面，我們先來看看今天最高漲了1490點，那最低漲 644 點，收盤漲了 844 點，成交量 7603 億。沒有量，它很正常，為什麼呢？因為大家在昨天才殺出的人，今天你要他馬上進場是相對的困難。那今天有賣的人，可能就昨天有逢低承接的人賣一些，但是這都不是台北股市短線的重點。台北股市短線的重點，也不會出現在明天，它真正的多空對決，它會出現在下個禮拜。那為什麼它會出現出現在下個禮拜呢？」
2. 「你要知道，在台北股市裡面，你懂一些技術面，你也得懂基本面。懂技術面的人，今天大漲 1400 多點，你不會去追，因為它點到五日均線。」
3. 「川普在當美國總統，你就記住：大震盪它帶來的是財富！這部分他很喜歡『他口』 (小編：TACO，川普總是臨陣退縮 Trump Always Chickens Out，簡稱TACO）。」
4. 「你講講的是廢話！我剛直接問的是：第四代（TPU）以後有沒有？博通在講 2028 年以後才能完全矽光子取代銅線。」
5. 「如果你跟很多人都一樣，那你的財富不是在於指數，而是在於你的邏輯。」
6. 「掌握住主流才是你翻身的機會！想翻身的投資朋友，趁廣告時間跟我們連絡。」
二、產業與技術面總結
1. 市場大盤與技術面分析
• 短線操作關鍵： 分析師明確指出，今日（3/5）雖然大漲，但高點剛好觸及下彎的五日均線（周線）。在均線向下且扣抵值仍在高位的情況下，**「周線之上不追高」**是目前的最高準則。
• 多空對決時間點： 重點不在今明兩天，而在下週。下週一、二月線開始扣低，若多方能把握機會站穩五日線兩個營業日，KD 指標在 50 附近形成黃金交叉，這才屬於「強勢性整理」，屆時將有機會挑戰先前高點 3579 點。
• 資金策略： 目前不宜一次買滿，單一持股應切割成兩份資金。若先前在高檔沒錢攤平的人，是因為沒做資金切割；有切割的人，昨日逢低佈局後，今日就是「賺多賺少」的問題。
2. 產業趨勢：LPU 與矽光子的長線邏輯
• LPU (Language Processing Unit)： 分析師強調這將是 2026-2027 年的關鍵。背後推手 Groq 與川普家族關係密切（長子投資）。LPU 專攻語言推理，預估明年出貨量將從千台規模爆發至 6000-7000 台，帶動相關供應鏈十年一遇的獲利成長。
• 矽光子 (CPO) 的澄清： 市場傳言 Google TPU 沒用矽光子導致股價下跌，分析師認為這是看短不看長。矽光子與面板扇出型封裝（FOPLP）的完全體預計在 2028 年成形。目前的震盪是因博通（Broadcom）與台積電兩大體系的競爭與技術眼鏡（演進）過程，拉回反而是長線機會。
3. 歸納看好與觀察之股票
【看好的股票 / 產業供應鏈】
• 奇鋐 (3017)： 散熱領導者，在 MCCP 份額高達 50%。未來 LPU 機櫃需使用 240 幾個水冷板、380 幾個水冷接頭，奇鋐是核心受益者。
• 欣興 (3037)： 受惠於 NVLink Ultra 與 LPU 對 ABF 載板的需求。分析師指出，2027 年真正缺貨的是 ABF（面積從 80x80 擴大至 150x150），欣興的受惠程度最強。
• 貿聯-KY (3665)： 近期股價「落底轉強」，主要是因為同時切入 NV 體系與 LPU 的連接線供應鏈，成為核心零組件供應商。
• 強茂 (2481)： 功率元件（MOSFET）族群。受惠於英飛凌（Infineon）4月漲價潮，強茂從低階切入中高壓領域，預估明年 EPS 有挑戰 7 元的實力。
• 志聖 (2467)： 相關設備在第三季獲利大爆發前，建議逢低留意。分析師認為其本益比在明年獲利（預估 10-20 元）基礎下仍有空間。
• 台達電 (2308)： 高壓電源供應櫃（Power Shelf）的主要供應商，受惠於機櫃功耗大幅提升。
• 竑騰(7751)： 提及水冷蓋板與金屬鍍膜技術相關，近期股價轉強。
• 健策 (3653)： 水冷蓋板（MCL）領域的領導廠商，雖然價位較高，但技術領先。
【短線保守或觀察】
• 組裝代工（緯穎 6669、緯創 3231、廣達 2382）： 分析師認為這類公司目前處於「紅海適應期」，市場在觀望其毛利率表現，股價暫時壓抑。
• 南電 (8046)： 雖受惠於 BT 載板漲價，但論及 2027 年 ABF 載板的大缺貨趨勢，受惠程度不如欣興。
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三、 《補註》
根據影片內容，李蜀芳分析師強調投資人必須具備「跨年度（2025-2027）的產業解析力」。目前市場對矽光子與 AI 組裝的疑慮，來自於對技術演進時程的不解。她認為 LPU 的崛起將是 2026 年財富重分配的關鍵，建議投資人應趁技術面修正、月線扣低之時，鎖定奇鋐、欣興、貿聯-KY 等具備實質供貨能力的權值與中堅股進行布局。
影片網址：https://youtu.be/UdXjVqc-MAk?si=0BRlIhpb3o-rtp1j
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(第
1
篇)
王品
於
2026/3/5 下午 06:54:00
說： |
史上新高！王品超額配股息16.11元 配發率破100%
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(第
2
篇)
GO
於
2026/3/6 上午 10:04:00
說： |
陳偉成 利空打底買轉機超跌股 2421建準 1504東元 6869雲豹能源 5351鈺創 中光電買市價
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(第
3
篇)
我
於
2026/3/6 下午 12:50:00
說： |
中東衝突能源震撼 波及科技供鏈 降息率降 台塑 中石化 士電 國碩 森崴能源 6873泓德能源 茂迪
2026/03/06
隨著荷莫茲海峽運輸陷入停擺，高度仰賴這條水道進口能源的亞洲各國，正準備因應隨之而來的能源震撼，除了爭相尋找替代能源供應，也運用雄厚的外匯存底進場干預匯市，對抗貨幣貶值壓力，而隨著通膨蠢動，各國央行也勢必將調整決策思維，市場正在縮減對新興亞洲降息的押注。
不過，這些亞洲國家也在全球製造業供應鏈扮演關鍵角色，衝擊可能波及科技產品的供應。
亞洲各國高度依賴通荷莫茲海峽運輸的石油和天然氣，但在美國和以色列襲擊伊朗、伊朗反擊之後，該海峽的航運幾乎陷入停滯。台灣有超過90%的化石能源依賴進口，南韓約70%的原油和20%的液化天然氣（LNG）來自中東，且幾乎全部經由荷莫茲海峽運輸。
台灣、日本及南韓都正迫切尋找LNG等能源的替代來源，但煤炭價格大漲，可能推升採購成本。
中國大陸已下令大型煉油廠暫停出口多數石油和天然氣產品，英國金融時報（FT）引述一家能源貿易商指出，，國家發改委近日指示煉油廠盡可能減少成品油出口，除了航空燃料、船用燃料以及從中國大陸運往港澳的燃料之外，Rystad能源亞洲石油市場分析師葉琳表示，北京下令停止出口原油，可能導致煉油廠下周開始減產，以確保能源安全。
風險顧問機構Control Risks中國與北亞分析主管吉爾霍姆（Andrew Gilholm）表示，「這些國家燈屬於最仰賴能源進口的主要經濟體國家，也在製造業供應鏈扮演著關鍵角色」，「情勢迅速轉向黯淡」。法國外貿銀行（Natixis）亞太首席經濟學家艾蕾蘿（Alicia García-Herrero）也說，由於台灣、南韓及泰國高度仰賴荷莫茲航線、又缺乏強大的戰略儲備，這三個國家的處境「糟糕」。
同時，面對中東戰局引發的資金外流與貨幣貶值壓力，台灣、印尼及印度等國央行都已干預匯市，避免匯率過度貶值，其他國家迄今則限於口頭干預，中國大陸暗示將透過每日參考匯率支撐人民幣。
隨著國際油價大漲、能源供應緊俏可能推升亞洲各國通膨，市場正降低對新興亞洲央行降息的押注，尤其是印度和菲律賓，甚至還可能轉向升息，泰國和印尼則仍預料將降息，但機率正快速下滑。
新加坡華僑銀行（OCBC）研究主管林秀心6日表示，基於伊朗衝突拖長的可能性，亞洲各國央行將對油價走勢高度敏感，並可能密切關注近期的貨幣政策寬鬆空間是否已消失。她在中東衝突前便已預測，亞洲各國成長增強與通膨回升，可能限制今年的降息空間，但現在這個時機點提前了，「特別是如果伊朗衝突拉長造成實質的原油供應損失」。
華僑銀行預估，若油價價位持續比1-2月的平均每桶67美元高10%，可能推升泰國的消費者物價指數（CPI）0.6-0.8個百分點，菲律賓與印度提高0.5-0.7個百分點，馬來西亞、印尼及越南CPI則可能拉高約0.4-0.6個百分點。
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