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聯鈞 波若威 建準 健策 富世達 旺矽 奇鋐 前鼎 京元電子 信邦 茂林
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| 新聞來源： |
☆168看電視
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| 日期： |
2026/3/3 下午 03:29:00
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| 標題： |
李冠嶔：你賺不到就退出股市吧！你不要再玩了！
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一、李冠嶔今天看盤重點如下：
• 「如果你不知道三太子是我在講的，你就退出股市，請你不要再玩了！」
• 「臉皮是犀牛皮做的嗎？我懶得多講什麼了。」
• 「投資朋友，哪有這麼便宜的股票？但是題材嘛，真正帶會員買的是跟原廠合作的。」
• 「你如果不適合賺股票錢，你賺不到，你賺不到就退出股市吧！」
• 「這檔股票躺在地上、倒地不起，結果你都沒注意，笑死我了。」
• 「每個人都很貪心，大家都很貪財，不貪財就不要做股票了。」
• 「我怕他爽到晚上就中風了，他年紀比我還大。」
• 「你要叫我拿（研究報告）去蓋泡麵嗎？我很久沒在吃泡麵了，我泡麵都用煮的。」
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二、 產業與技術面總結
1. 產業與市場趨勢
• 光通訊/CPO 產業： 為目前最強勢的主流，特別是與輝達（NVIDIA）或原廠有實質合作的供應鏈。
• 散熱模組： 產業餅變大，需求持續看好，目前處於拉回修正後的布局機會。
• 記憶體： 受到大摩報告調降下游評等及手機廠成本壓力影響，近期出現修正，但分析師認為長期發展方向仍看漲。
• 先進封裝材料： PTFE 相關材料為下一代重點，雖然測試過程有波折，但大廠扶植意願強。
2. 個股歸納
看好的股票（含技術面建議）：
• 3450 聯鈞： 具備 CPO 題材，股價接近新高。
• 3163 波若威： 雖然近期有震盪，但長期營運看好。
• 2421 建準： 散熱板需求大，產業前景佳。
• 3653 健策： 散熱指標股，維持看好。
• 6805 富世達： 散熱相關應用，具長線潛力。
• 6223 旺矽： 長期追踪之愛股，漲幅驚人。
• 3017 奇鋐： 雖然投信近期表現遜色，但基本面強勁。
• 4908 前鼎（冒臉/大魔王）： 投信停損後通常是低檔好買點。
• 2449 京元電子： 類似投信停損後反彈的成功案例。
• 3023 信邦： AIOT 設備最佳解決方案，今年重拾成長動能。
• 4935 茂林-KY： 最便宜的 CPO 股，低檔建議布局。
看壞/保守看待的股票：
• 6451 訊芯-KY： 股價在高位震盪，分析師對其近期走勢較為保留。
• 3234 光環： 雖然題材強，但僅止於代工，獲利能力較存疑。
• 4979 華星光： 提到部分光通訊股若漲太快可能透支未來三年的基本面。
會員持有/操作的股票：
• 3363 上詮（三太子）： 會員核心持股，從低位操作至今報酬率驚人。
• 3167 大量： 會員持有，近期因漲幅過大，已建議部分會員停利下車。
• 6108 傳奇（融科）： 會員持股，近期漲停，拉回仍看好。
• 3037 欣興（連雅）： 會員光通訊第一大持股，表現強勁。
• 3376 大新店（還語）： 會員持股，股價已達 400 元水平。
• 4977 眾達-KY（波波）： 會員光通訊持股之一。
• 6510 精測： 會員持有，成本極低，即便開高走低也未出貨。
• 4906 正文： 會員持股，看好其 PTFE 相關材料進展。
• 4942 嘉碩（太頂）： 轉投資具潛力，會員目前持有中。
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(第
1
篇)
我
於
2026/3/3 下午 11:57:00
說： |
6873泓德能源定錨四大策略，卡位新世代電力批發商版圖 茂迪 士電 富邦金 國碩 雲豹能源
2026 3 3
泓德能源定錨四大策略，卡位新世代電力批發商版圖
在 AI 資料中心、高耗能製造擴張，以及碳定價機制逐步成形的推動下，全球綠電與電力市場正快速從過往「穩定供給」模式，轉向「高度波動」的新常態。泓德能源看準電力結構性轉變帶來的新商機，將營運定位由傳統能源開發商，進一步升級為「新世代電力批發商」，並搶先鎖定日本、澳洲等亞太核心市場，提前卡位容量市場與儲能資源。
泓德能源總經理周仕昌指出，「電力是新世代的石油」，未來能源市場競爭的關鍵，已不再只是短期發電量，而在於能否掌握可長期、穩定創造現金流的能源資產與調度能力。基於此，泓德選擇站在容量資源、儲能與電力調度的核心位置，作為推動國際化布局與放大營運彈性的關鍵支點。
為因應電力市場高度市場化與價格波動加劇，泓德能源明確定錨四大策略，作為下一階段成長主軸，包括：持續擴大容量資源與儲能開發，打造具規模優勢的亞洲電力批發平台，透過跨國能源聯盟與併購加速版圖擴張，以及同步推動國際化與資金平台建構，強化資產整合與長期收益能力。
在執行路徑上，泓德能源在穩固台灣綠電零售業務的同時，近年也加速海外布局，聚焦容量資源、儲能與調度服務，致力於在電力市場中發揮關鍵的資源配置與供需平衡作用。在高波動電價與高用電需求並存的新環境下，掌握系統穩定度與跨區調度能力，正是建立電力市場長期競爭門檻的關鍵。
AI 用電、極端氣候改寫綠電法則
隨著風電、太陽能等再生能源占比快速提升，傳統集中式發電的調度邏輯，已難以因應新型態用電結構。周仕昌形容，過去的電力系統就像一條「省道」，只要少數大型電廠即可滿足需求；但在 AI 、資料中心與電動車推升用電規模後，電力需求快速放大，系統已轉變為需要多條「高速公路」同時運作的複雜網絡。
在此架構下，電力調度的重要性被全面放大。周仕昌指出，泓德能源的角色，不只是提供發電或儲能設備，而是成為「高速公路系統的整合者」，同時負責電力資源的配置、調度與穩定管理。
近年極端氣候事件頻傳，也進一步放大電力市場的波動風險，例如美國東北部暴風雪期間，再生能源出力受限，天然氣電價一度飆升至平時數倍，突顯電力備援與調度能力的重要性。
他直言，「以前電力幾乎不用排程，現在不只要排，還變得非常複雜。」在供給與需求同時失去規律的情況下，儲能的角色也快速轉變。
國內外市場採差異化策略布局
隨著成本持續下降，儲能在部分情境下已具備與燃氣機組競爭的經濟性，未來不論是因應 AI 用電、極端氣候，或突發性天災，都將成為電力系統中不可或缺的備援資源。
在台灣市場，泓德能源透過旗下「星星電力」深耕綠電零售。不同於傳統轉手買賣，星星電力利用 AI 數據分析，精準匹配太陽光電、風電與企業的用電負載曲線，協助半導體、金融及電信業等指標客戶，達成最高效率的綠電替代率。
相較之下，海外電力市場制度較為成熟、價格波動幅度較大的環境下，泓德能源選擇刻意避開終端零售競爭，專注於 B2B 電力批發商角色。公司透過容量合約、尖峰供電與調度服務，協助零售商與大型用電戶平衡電價波動與供電風險，也更有利於快速切入市場並因應高波動電力市場的實際需求。
周仕昌指出，「批發商存在的意義，就是替客戶解決問題。」在電價高度波動的環境下，企業用電戶若缺乏調度與避險工具，極易陷入買高賣低的風險，而容量資源與儲能，正是穩定電力系統與價格的關鍵工具。
台、日、澳三地布局，容量資源加速成形
目前泓德能源在亞洲已掌握約 9.4GW 等級的容量資源，並持續深化跨國電力調度與營運布局。
在日本市場，泓德規劃至 2028 年累計開發 3.4GW 容量資源。除攜手中部電力、三菱電機等在地大型企業外，旗下位於北海道的 Helios 50MW 儲能案場已正式商轉，預估至 2026 年底，首年電力交易營收可達 20 億日圓。
在澳洲市場，泓德預計於 2028 年前累計開發 2.7GW 容量資源，其中 Templers 儲能案場已於去年底完成併網，並與相關單位簽署
至於台灣本土市場，泓德能源採取資產平台策略，目前手握未來三年約 3.3GW 的開發量體，並成功引進日本三菱電機成為策略股東，進一步深化技術與產業合作關係。
日本、澳洲雙軌布局，制度差異成關鍵門檻
談及海外經營挑戰，周仕昌指出，各國電力制度差異極大，是國際化布局的現實門檻。日本採每 30 分鐘計費方式，並設有容量市場與政府標案制度；澳洲則為 5 分鐘，市場自由化程度高，價格波動更為劇烈。
他表示，「每進入一個市場，幾乎都要重新建立商業模型。」能否快速理解制度、優化資本配置與調度策略，是電力批發商能否長期經營的關鍵。
策略合作推進平台化，星系事業體逐步到位
為強化電力批發與調度能力，泓德亦透過旗下事業體分工運作，對應不同電力應用場景與市場需求。周仕昌指出，不論是在本土或海外市場，泓德皆透過策略結盟與平台化運作，補齊工程、裝置與資產管理等關鍵環節。
近期泓德宣布與國碩建立策略夥伴關係，並共同成立儲能資產平台「星國電力」，聚焦儲能資產投資與備用供電容量市場。
集團旗下亦涵蓋多個專責事業體，包括以地面型光電為主的「星泓電力」、以漁電共生為核心的「星鱻電力」、專注表前儲能的「星德電力」，以及整合光電與儲能資產的「富邦能源」，整體管理資產規模預計將超過 720 億元。
聚焦亞太核心市場，成為亞洲電力龍頭
展望未來三至五年，周仕昌指出，泓德將持續聚焦日本、澳洲等亞太核心市場，擴大容量資源布局，並積極切入資料中心備載、容量訂閱與尖峰供電等應用場景。
他強調，當電力市場從「發電導向」轉為「調度導向」，能源業者的競爭也將不再只是規模之爭，而是能否長期扮演穩定系統的角色。泓德所布局的，正是這個新世代電力批發商的關鍵角色。
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(第
2
篇)
我
於
2026/3/4 上午 08:34:00
說： |
記憶體外資送暖 喊買南亞科喊上360元，看好前景 華邦 力積電 3260威剛 2495普安 鈺創 群聯
2026.3.4
瑞銀證券指出，在DDR供給受限背景下，DDR合約價漲幅強於預期，南亞科將持續受惠，維持「買進」投資評等，並把推測合理股價由340元調升至360元，同時，瑞銀亦調高國際記憶體大廠美光、SK海力士、三星目標價，看好記憶體產業前景態度明確。
受制於台股3日開高走低收最低、單日大跌2.2％影響，多數熱門族群均難逃修正，尤其記憶體指標股南亞科、華邦電及旺宏等全遭打落跌停，成為類股的重災區之一。所幸，外資並沒有改變正向觀點，瑞銀甚至逆勢調升南亞科股價預期，為股價修正寒冬中捎來一絲暖意。
瑞銀表示，第一季DDR合約價漲幅明顯強於先前預期，在伺服器DDR需求持續強勁、供給端受限環境中，本季DDR合約價預估季增72％，第二季預估再季增40％以上。DDR4與DDR5供給彈性有限情況下，將為南亞科帶來價格與出貨結構上的雙重支撐。
根據瑞銀最新產業調查結果，以下關鍵觀察點浮現。首先，前三大DRAM原廠在DDR4晶圓投片方面幾乎沒有彈性可增加產能，供給受限格局短期難以改變。其次，長鑫存儲雖預期擴張產能，但新增產能亦須分配至DDR5、LPDDR5乃至更高階HBM產品，對DDR4供給挹注有限。瑞銀預估，長鑫存儲2027年占整體DRAM位元供給市占率約可達9％。
瑞銀所做產業調查還發現，供給追趕需求的速度依舊有限，預估DRAM供給缺口將延續至2027年第四季；不少產業界人士甚至開始討論缺貨是否可能延續至2028年、甚至更久。
再者，南韓三星、SK海力士與美光著重應對大型資料中心與AI需求，對中小型DRAM客戶的供應能力相對吃緊，替南亞科填補部分需求缺口創造空間。外資認為，隨DDR供需缺口可能延伸至2027年，預估南亞科今年每股稅後純益（EPS）為49.18元，2027年進一步升至69.28元。
另外，瑞銀維持美光、SK海力士、三星「買進」投資評等，推測合理股價分別上調為475美元、155萬韓元與25.7萬韓元。
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