168理財網


張貼者：	Jennyliu
時間：	2026/6/27 下午 04:52:00
標題：	記憶體四強大摩力挺華邦電288元南亞科550元旺宏220元力積電111元
內容：	記憶體四強大摩力挺華邦電288元南亞科550元旺宏220元力積電111元 2026/06/27 美光最新財報優於市場預期，摩根士丹利（大摩）指出，傳統記憶體（Legacy Memory）供給吃緊情況超乎預期，已引發企業客戶恐慌性採購，帶動市場漲價動能延續。其重申看好後市需求與價格表現，並同步調升華邦電（2344）等四檔記憶體族群目標價，產業後市展望續偏多。四家台廠中，華邦電2026至2028年每股稅後盈餘（EPS）預估分別調升4%、17%、24%，目標價由222元升至288元；南亞科2026至2028年EPS分別上調7%、15%、14%，目標價由380元升至550元；旺宏2026至2028年EPS分別上調34%、20%、21%，目標價由202元升至220元；力積電則由88元升至111元，因對2026至2028年EPS預估值分別上調4%、48%、62%。大摩大中華區半導體主管詹家鴻表示，鑑於DDR4市場持續供不應求，在缺貨預期升溫下，企業客戶近期積極提前鎖定貨源，帶動備貨需求升溫。目前通路庫存仍維持在兩周以下低水位，供給吃緊情況未見緩解，預期在先前已連續數月出現雙位數漲幅後，DDR4價格漲勢可望一路延續至第4季。詹家鴻分析，高密度SLC NAND快閃記憶體除持續支援資料中心企業級固態硬碟（eSSD）外，隨著多層儲存單元（MLC）NAND供應短缺，企業級傳統硬碟（HDD）可能加速轉向採用高密度SLC NAND。在第3季報價寫下50%至60%的驚人漲幅後，此規格轉變將為市場注入更強勁的價量動能，漲勢可望延續至第4季。隨著市場需求逐步由NOR轉向NAND，美光下半年已縮減NOR供應，研判與產能轉向支援DRAM與NAND有關，進一步加劇NOR供給緊張。另一方面，隨著下半年輝達Vera Rubin機架進入量產，NOR Flash用量預估將較Grace Blackwell機架增加逾50%，帶動需求同步升溫。市場預期NOR Flash價格第3季將上漲30%至40%，且漲勢有望延續至第4季


股票代碼

(第 1 篇) 888 　於　2026/6/28 上午 01:03:00 說：

馬斯克衝太空AI導入太陽能發電中美晶、元晶、聯合再生茂迪接單可期

2026/06/10

SpaceX執行長馬斯克趕在公司IPO前，首度揭露AI資料中心衛星草案，直言「太空AI用衛星比既有星鏈（Starlink）業務容易」，目標2027年開始大舉打造太空AI建置，並大量導入太陽能發電，引爆龐大太陽能需求，法人看好將帶旺中美晶（5483）、元晶（6443）、聯合再生（3576）、茂迪（6244）等台灣太陽能廠後市。

外電報導，馬斯克在社群網站X分享一段30分鐘影片，暢談SpaceX後續規劃，並首度揭露SpaceX稱為「AI1」衛星的示意圖和規格。馬斯克指出，「AI1」衛星將配備展開達70公尺的巨型太陽能板，平均運算負載為120瓩，最高可達150瓩，藉此支撐太空AI運算所需的電力。

外界估算，SpaceX的太空AI衛星本質上可視為一座漂浮在600公里軌道上的輝達AI機櫃，太陽能陣列發電密度設定為每平方公尺250W，將大量消耗太陽能模組。

業界以目前地面主流太陽能板的發電量換算，SpaceX單顆太空AI衛星的發電量，大約等同於地面240片至375片太陽能板的總發電功率，若未來太空AI衛星數量遽增，所需太陽能板相當可觀。

馬斯克根據SpaceX打造星鏈（Starlink）網路系統的經驗強調，打造這些AI資料中心衛星比星鏈更簡單，目標2027年底前，實現每年1GW（10億瓦）的發電量到太空中。

馬斯克認為，「AI衛星基本上就是大量太陽能電池、散熱器，還需要一些雷射連結，不需要星鏈衛星上那些極為複雜的天線，若兩者相比，AI衛星的設計難度較低。」

供應鏈方面，目前包括元晶、聯合再生都有在開發適用於太空環境的鈣鈦礦太陽能產品。

其中，元晶因與特斯拉合作多年，被視為未來最有機會切入SpaceX供應鏈的台廠，而聯合再生則是研發鈣鈦礦太陽能多年，力拚成為最先量產的台廠。

中美晶則已有太空應用PERC太陽能產品小量出貨當中。中美晶董事長徐秀蘭先前表示，現階段是只要客戶願意下單，都非常樂意承接，若現有設備不敷使用，也願意再投入購置。

徐秀蘭提到，目前中美晶已有太空PERC太陽能產品，並不一定只能利用鈣鈦礦技術，各有優缺點，大家還在驗證哪個方式較好，還沒有定義哪一種方案會成為主流。