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張貼者：	Jennyliu
時間：	2026/2/24 下午 10:04:00
標題：	能源即算力當首批耗電量達1GW資料中心問世！電力基建化身AI新金礦股泓德能源華城雲豹能源
內容：	能源即算力當首批耗電量達1GW資料中心問世！電力基建化身AI新金礦股泓德能源華城雲豹能源東元亞力 2026 02 24 當 AI 競賽進入白熱化，科技巨頭驚覺「決勝關鍵不僅是 GPU 數量，而是穩定的電力供應」，能源即算力已成為全球共識，尤其 2026 年將出現首批耗電量達 1GW（十億瓦）級別的超大型資料中心，這代表電力基礎建設已從穩健的公用事業，轉型為具備高成長動能的「AI 新金礦概念股」。燃氣機組從備用電源走向 AI 基載法人指出，高效能運算（HPC）帶動的擴建潮正徹底改寫北美電力需求結構，並改寫燃氣機組的需求結構，預估美國資料中心用電負載將從 2023 年的 45~50 GW，至 2030 年翻倍成長至 90~120 GW，其中僅 AI 訓練與推論負載就達到 40~60 GW 的新增需求。當 AI 模型從「訓練」轉向「大規模推論」，電力需求將呈現指數級增長，有別於傳統資料中心，AI 運算需要全天候的基本負載電力，這使得超大型資料中心的設計容量從過去的 30~60 MW，跳升至 100~300 MW，目前多個規劃案甚至以 1,000 MW（1GW）為終極目標。北美四大供應商產能超載目前北美燃氣機組年交付能力在未來幾年僅約 30 GW，光是資料中心的需求缺口就高達 30~50 GW，若計入老舊電網更新與燃煤電廠退役，以及極端天候備轉需求，預估缺口將持續擴大，代表燃氣機組供應端的瓶頸快速浮現，而掌握核心的四大供應商產能超載。 GE Vernova：全球重型燃機龍頭，訂單能見度已排至 2029~2031 年，即便計劃在 2026 年擴產至 20 GW，但仍難以獨自消化龐大的資料中心缺口。 Caterpillar：專精工業燃氣渦輪，正斥資 7.25 億美元擴產，其訂單交期已拉長至 24~36 個月，顯示標準化產能正被資料中心快速去化。 Cummins：擅長 1~5 MW 燃氣引擎，優勢在於能透過「多機併聯」快速建構 200 MW 級微電網，滿足急迫的供電需求。 Generac：原為住宅備援龍頭，近年積極切入工業市場，其單機容量雖小，但在短期「過渡電力（Bridge Power）」領域具備價格與交付優勢。變壓器成為算力擴張的關鍵目前雖然小型模組化核能（SMR）單機設計容量約 300 MW，但實際商轉落在 2032~2035 年後，代表燃氣發電機組與燃料電池仍是少數能在數年內調度容量的成熟技術，未來 5~10 年燃氣機組技術與系統架構的演進將朝向大型化與基載方向發展。除了發電機組，老舊電網已成為 AI 擴張的最大障礙，目前全球大型電力變壓器交期已超過 2 年，訂單能見度直達 2028 年，現在就是一場關於「算力主權」與「能源安全」的雙重戰爭，這種供需失衡為具備高品質、短交期優勢的台灣廠商打開黃金之窗。重電產業迎來黃金十年重電產業前景暢旺，法人預估漲勢至少維持五年以上，成長動能主要來自美國市場的強勁需求，因美國電網老化與 AI 數據中心耗電量大增，即使美國當地業者擴產，但變壓器仍供不應求，電網業者轉向國外採購，成為台廠開拓市場的黃金契機。與此同時，台灣內需同樣穩健，台電編列 5,645 億元預計投資「電網韌性建設計畫」，涵蓋電網強固、變電站增設及綠能併網等大型工程，而這之中的配電、輸電，乃至綠電儲能、併網與新增變壓站等工程，預計將為重電廠商帶來長期穩定商機。算力的盡頭是能源隨著資料中心規模擴大，美國有 2,700 間資料中心，耗電約占全國 4%，而美國輸配電系統亟需更新，當地業者產能卻供不應求，導致美國廠商擴大外購，台灣變壓器大廠具備技術與交期優勢，成為這波「美國電網翻新」的直接受益者。當算力需求轉化為實體設備訂單，電力基礎建設供應鏈正迎來黃金時代，法人認為，預估 SMR（小型模組化核能）在 2032 年商轉前，「燃氣機組」與「儲能系統」是目前唯一能在數年內提供 50~500MW 調度容量的成熟技術，而掌握變壓器產能與高效燃機技術的廠商將成為贏家。


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(第 1 篇) 888 　於　2026/2/25 上午 06:26:00 說：

太陽能族有望谷底翻身股價新春開紅盤聯合再生茂迪元晶熙特爾 6873泓德能源雲豹能源錸德

2026/02/23

台股開市第一天迎來強勁買盤湧入，其中，包括聯合再生（3576）、茂迪（6244）、元晶（6443）等太陽能族群漲幅最大，成為台股新春盤面焦點。

受惠國內太陽能市場有望從谷底逐步復甦，包括聯合再生、茂迪、元晶均認為最壞情況應該已過，今年營運動能有望回溫，帶動23日太陽能族群股價同步齊揚；其中，聯合再生、茂迪開高走高，終場強鎖漲停板，而元晶漲幅也超過6%，三大模組廠帶動整體台股太陽能族群揚升。

法人表示，隨著近期中央與地方政府正逐漸加速太陽能光電案場審批，過去延宕的進度有望開始趕上，推升太陽能模組需求回溫，有助於相關供應鏈業績吃補，產業發展也將有機會重回成長正軌。

(第 2 篇) 888 　於　2026/2/26 上午 12:08:00 說：

6873泓德能源邁入「海外收割元年」2026全球開工量衝897MW 雲豹能源森崴能源

2026/1/23

台灣綠能整合服務領導廠商泓德能源（6873）今日釋出最新營運展望，正式宣告 2026 年為集團「海外收割元年」。隨著澳洲 Templers 大型儲能案場正式商轉，以及日本市場容量標案進入認列高峰，泓德能源預計今年全球新增開工量體將突破 897MW。此外，旗下專責綠電交易的子公司「星星電力」也傳出喜訊，計畫於今年內正式登錄興櫃，為集團評價重估（Re-rating）注入強心針。

海外三大市場齊發力：日澳營收佔比預期大幅提升
泓德能源總經理周仕昌表示，2025 年是集團跨國布局的「準備年」，雖受案場開發進度影響營收波動，但已成功在日、澳兩大指標市場站穩腳跟。

日本市場：泓德已連續兩年於「脫碳素儲能容量市場」標案獲捷，其中 300MW 的儲能系統將於 2026 年加速推進；位於北海道的 50MW Helios 案場預計每年貢獻穩定淨利。

澳洲市場：位於南澳的 111MW Templers 儲能案場已於 2025 年底正式併網，並簽署長達 20 年的代運營協議。法人看好其跨國布局將使海外營收佔比在 2027 年挑戰過半，大幅降低單一市場的法規風險。

AI 算力熱潮：綠電與儲能成為基礎設施核心
隨著全球 AI 資料中心對電力穩定與綠電採購的需求爆發，泓德能源透過智慧電力調度平台，成功將「綠電＋儲能」整合為 AI 產業的最佳解方。目前泓德在台灣手握未來三年約 3.3GW 的開發案場，並獲得策略股東「日本三菱電機」的技術支持，深化在微電網與資產管理領域的優勢。

小金雞「星星電力」掛牌題材：打造綠電亞馬遜
集團另一大亮點為子公司「星星電力」的 IPO 進度。星星電力以 Power Bank 模式經營，提供企業全方位電力金融服務，2025 年獲利表現亮眼，預計 2026 年登錄興櫃。市場分析師指出，隨著台灣企業對 RE100 轉供需求激增，星星電力作為領先的售電平台，掛牌後有望成為集團獲利的第二增長曲線。

法人看好 2026 獲利動能回歸
受惠於海外高毛利工程認列與資產管理規模（AUM）目標挑戰 750 億台幣，法人預估泓德能源 2026 年費用率將從高峰回落至 7-8% 的常態水準，獲利動能將顯著回歸。市場預期 2026 年 EPS 有望呈現爆發式成長，挑戰歷史高位。

散戶退散籌碼漂亮
目前的籌碼走勢呈現「大戶吸籌、散戶退場」的健康現象。
散戶比例極低：持有 1-20 張的散戶持股比例僅約 17.68%。散戶參與度低通常意味著短線浮額已被洗清，籌碼相對乾淨。外資布局緩步拉升：外資持股比例近期約在 8.26% 附近波動。雖然不是外資權值股，但在 2025 年底至 2026 年初有緩步增持的跡象，反映國際資金對其海外（日、澳）案場獲利能力的認可。

綜合以上，投資人可以儘早布局，發動在即。

(第 3 篇) 888 　於　2026/2/27 下午 08:55:00 說：

馬斯克太空AI點火！鈣鈦礦電池新寵茂迪領太陽能衝漲停國碩聯合再生位速元晶安集

2026/02/05

台股5日雖受美股回跌衝擊，但太陽能族群表現強勁。馬斯克太空AI計畫帶動「鈣鈦礦太陽能」技術備受矚目，加上行政院日前宣布8月起大坪數新建案強制增設光電的利多，聯合再生（3576）、茂迪（6244）、國碩（2406）、位速（3508）盤中強鎖漲停，展現題材爆發力。

特斯拉執行長馬斯克為解決AI資料中心龐大電力缺口，提出將資料中心送往太空的願景，此計畫讓「鈣鈦礦太陽能電池（PSCs）」一躍成為市場熱點。與傳統矽晶電池相比，鈣鈦礦具備更高轉換效率（目標35%以上）、輕薄柔性、抗輻射等特性。最關鍵的是，鈣鈦礦材料雖在地球易受水氣影響，但在太空真空環境下卻能展現最佳性能。

目前兩岸業者積極卡位，大陸研發團隊近期已將相關技術登上《自然》（Nature）期刊；台廠則由聯合再生領軍，已申請多項專利朝量產邁進。元晶（6443）與茂迪則鎖定「鈣鈦礦加 TOPCon」疊層技術，預計2028年後量產。此外，轉型成功的位速與美商Solar AI結盟，搶下北美市場經銷權，題材引爆股價強勢攻高。

除了太空題材，賴政府推出的淨零轉型政策也為太陽能內需注入強心針。行政院副院長鄭麗君日前宣布，自2026年8月起，建築面積1,000平方公尺以上的新建築將強制增設屋頂型光電，且公部門將帶頭示範，預估光是公部門建置量就超過1GW。

此舉預期將帶動屋頂型與立面型太陽能市場回暖，對於深耕台灣模組市場的聯合再生、茂迪及元晶等廠而言，後續出貨動能看俏。

5日台股因超微財報爆雷引發費半下殺，台股盤中一度重挫逾420點、回防31,800關卡。然而，太陽能族群因具備「政策紅利」與「太空AI」雙重題材，不僅國碩、聯合再生、茂迪、位速強勢漲停，安集（6477）、太極（4934）亦逆勢走強。顯示在農曆封關前，具備實質轉型題材與政策護航的光電族群，可望成為避開科技股財報震盪的避風港之一。